Há dois fluxos dentro de uma empresa? Fluxo financeiro e fluxo econômico? O que é cada um? Existem outros? Qual a importância de se acompanhar cada um e como faz isso?
Sim, geralmente se distinguem dois fluxos principais dentro de uma empresa: o fluxo financeiro e o fluxo econômico.
Vamos entender cada um deles e se existem outros:
1. Fluxo Financeiro (ou Fluxo de Caixa)
O que é: O fluxo financeiro representa o movimento real de dinheiro que entra e sai da empresa ao longo do tempo. Ele se concentra no momento em que as transações financeiras efetivamente ocorrem, ou seja, quando o dinheiro é recebido ou pago.
Foco: Liquidez e capacidade de pagamento da empresa no curto prazo.
Registro: As receitas são registradas quando o dinheiro entra no caixa (independentemente de quando a venda foi realizada ou o serviço foi prestado), e as despesas são registradas quando o dinheiro sai do caixa (independentemente de quando o bem ou serviço foi adquirido).
Demonstração: O principal relatório que acompanha o fluxo financeiro é a Demonstração do Fluxo de Caixa (DFC).
2. Fluxo Econômico (ou Resultado Econômico)
O que é: O fluxo econômico, por outro lado, representa a geração de valor da empresa em um determinado período, independentemente do momento do recebimento ou pagamento. Ele se baseia no regime de competência, onde as receitas e as despesas são reconhecidas no período em que ocorrem.
Foco: Rentabilidade e desempenho da empresa em um determinado período.
Registro: As receitas são registradas quando são ganhas (por exemplo, no momento da venda ou da prestação do serviço), mesmo que o pagamento seja recebido posteriormente. As despesas são registradas quando são incorridas (quando o bem ou serviço é utilizado ou consumido), mesmo que o pagamento seja feito posteriormente.
Demonstração: O principal relatório que demonstra o resultado econômico é a Demonstração do Resultado do Exercício (DRE).
Existem outros fluxos?
Sim, além dos fluxos financeiro e econômico, podem existir outros fluxos específicos analisados para fins gerenciais ou em contextos particulares. Alguns exemplos incluem:
Fluxo de Caixa Operacional: Focado nas entradas e saídas de caixa resultantes das atividades principais da empresa (vendas, custos de produção, despesas operacionais).
Fluxo de Caixa de Investimento: Relacionado às transações de compra e venda de ativos de longo prazo (imobilizado, investimentos).
Fluxo de Caixa de Financiamento: Envolve as transações com os financiadores da empresa (empréstimos, pagamento de dívidas, emissão de ações, dividendos).
Fluxo de Caixa Livre: Representa o caixa disponível para os financiadores da empresa (credores e acionistas) após a cobertura de todos os custos operacionais e investimentos necessários para manter o negócio.
Fluxos de caixa projetados: Previsões de entradas e saídas de caixa futuras, essenciais para o planejamento financeiro.
Importância de Acompanhar Cada Fluxo
Acompanhar tanto o fluxo financeiro quanto o fluxo econômico é crucial para a saúde e o sucesso de uma empresa, pois eles fornecem perspectivas diferentes, mas complementares, sobre a situação do negócio:
Importância do Fluxo Financeiro:
Gestão da Liquidez: Permite garantir que a empresa tenha dinheiro disponível para cobrir suas obrigações de curto prazo (salários, fornecedores, impostos, etc.).
Tomada de Decisões de Curto Prazo: Ajuda a identificar períodos de escassez ou excesso de caixa, possibilitando decisões sobre empréstimos, investimentos de curto prazo, descontos para clientes, etc.
Identificação de Ineficiências: Pode revelar problemas como prazos de recebimento muito longos ou pagamentos antecipados desnecessários.
Planejamento de Caixa: Essencial para projetar as necessidades futuras de caixa e evitar surpresas financeiras.
Atração de Investidores e Credores: Um fluxo de caixa saudável é um indicador positivo para investidores e instituições financeiras.
Importância do Fluxo Econômico:
Avaliação da Rentabilidade: Demonstra se a empresa está gerando lucro com suas operações ao longo do tempo.
Tomada de Decisões de Longo Prazo: Informa sobre a sustentabilidade do negócio e a viabilidade de investimentos futuros.
Comparação com Concorrentes: Permite comparar o desempenho da empresa com outras do mesmo setor.
Cálculo de Impostos: O lucro contábil (resultado econômico) é a base para o cálculo de alguns impostos.
Valor da Empresa: O desempenho econômico é um fator importante na avaliação do valor da empresa.
Em resumo: Enquanto o fluxo financeiro garante a sobrevivência da empresa no curto prazo, o fluxo econômico indica sua capacidade de gerar valor e se manter sustentável no longo prazo. Ambos são indispensáveis para uma gestão eficaz.
Como Acompanhar Cada Fluxo
Para acompanhar o Fluxo Financeiro (Fluxo de Caixa):
Registro Detalhado: Registre todas as entradas (recebimentos de vendas, juros, etc.) e saídas (pagamentos a fornecedores, salários, impostos, etc.) de dinheiro da empresa, especificando as datas em que ocorrem.
Categorização: Classifique as entradas e saídas por categorias (operacional, investimento, financiamento) para facilitar a análise.
Definição de Períodos: Acompanhe o fluxo de caixa em diferentes períodos (diário, semanal, mensal) de acordo com a necessidade da empresa.
Saldo Final: Calcule o saldo final de caixa para cada período, mostrando se houve um aumento ou diminuição na disponibilidade de dinheiro.
Projeção: Elabore projeções de fluxo de caixa futuro para antecipar necessidades e oportunidades.
Utilização de Ferramentas: Utilize planilhas eletrônicas ou softwares de gestão financeira para automatizar o registro e a geração de relatórios.
Análise Contínua: Monitore o fluxo de caixa regularmente, compare com as projeções e identifique desvios para tomar ações corretivas.
Para acompanhar o Fluxo Econômico (Resultado Econômico):
Registro das Transações: Registre todas as receitas e despesas da empresa no momento em que ocorrem, independentemente do recebimento ou pagamento.
Classificação das Contas: Classifique as receitas (vendas de bens/serviços, receitas financeiras) e despesas (custo dos produtos/serviços vendidos, despesas operacionais, despesas financeiras) de forma clara.
Elaboração da DRE: Prepare a Demonstração do Resultado do Exercício (DRE) periodicamente (mensal, trimestral, anual), seguindo a estrutura padrão (Receita Bruta – Deduções = Receita Líquida – Custo dos Bens Vendidos/Serviços Prestados = Lucro Bruto – Despesas Operacionais = Lucro Antes do IR e CSLL – Imposto de Renda e Contribuição Social = Lucro Líquido).
Análise dos Indicadores: Analise os principais indicadores de rentabilidade (margem bruta, margem líquida) para avaliar o desempenho econômico da empresa.
Comparação: Compare os resultados econômicos ao longo do tempo e com os de outras empresas do setor.
Utilização de Software Contábil: Utilize softwares de contabilidade para facilitar o registro, a classificação e a geração da DRE.
Em resumo, acompanhar ambos os fluxos, financeiro e econômico, é essencial para uma gestão empresarial completa e informada, permitindo que os gestores tomem decisões estratégicas e operacionais com uma visão clara da saúde financeira e do desempenho econômico da organização.