As disponibilidades representam dinheiro em espécie ou equivalente.
Quando falamos de disponibilidades no ativo circulante, nos referimos ao dinheiro que a empresa tem disponível para uso imediato. Além do dinheiro em espécie (caixa) e os depósitos bancários à vista, o termo “equivalente” de caixa se refere a aplicações financeiras de curtíssimo prazo, alta liquidez e baixo risco de variação de valor.
Esses “equivalentes” são mantidos com o objetivo de atender a compromissos de caixa de curto prazo, e não para investimento de longo prazo. A ideia é que eles possam ser facilmente convertidos em dinheiro em um período muito curto, geralmente em até 90 dias a partir da data de aquisição, sem que haja uma perda significativa de valor.
Exemplos comuns de equivalentes de caixa:
- Títulos públicos de curto prazo (como o Tesouro Selic): São considerados os investimentos mais seguros do país, pois são emitidos pelo governo. O Tesouro Selic, em particular, possui liquidez diária, o que significa que pode ser resgatado a qualquer momento.
- Certificados de Depósito Bancário (CDBs) com liquidez diária e vencimento próximo: Alguns CDBs permitem o resgate a qualquer momento (liquidez diária) e, se o vencimento for de até 3 meses, se encaixam como equivalentes de caixa. Eles contam com a proteção do Fundo Garantidor de Créditos (FGC) até um certo limite.
- Fundos de investimento em mercado monetário (ou Fundos DI): São fundos que investem em títulos de baixo risco e alta liquidez, buscando acompanhar a taxa DI (que é bem próxima da Selic).
- Papéis comerciais (Commercial Papers) de curtíssimo prazo: São títulos de dívida emitidos por empresas, também com vencimento de até 3 meses.
Por que são importantes?
Os equivalentes de caixa são cruciais para a saúde financeira de uma empresa, pois garantem que ela tenha recursos disponíveis para:
- Pagar suas contas e despesas operacionais diárias (salários, fornecedores, aluguel, etc.).
- Lidar com imprevistos e contingências.
- Manter um fluxo de caixa saudável.
Em resumo, a principal característica de um equivalente de caixa é a sua capacidade de ser transformado em dinheiro de forma rápida e segura, sem perdas consideráveis.