Inversões financeiras são despesas de capital realizadas por uma entidade (seja pública ou privada) que buscam obter um retorno financeiro a longo prazo, sem que o bem adquirido se destine à manutenção de suas atividades operacionais regulares. Em termos contábeis, elas são classificadas como Ativo Não Circulante (antigo Ativo Permanente) no balanço patrimonial.
As principais características das inversões financeiras são:
- Objetivo de retorno: O foco é a obtenção de lucros, rendimentos ou benefícios econômicos futuros, e não o uso direto para as operações diárias da empresa.
- Intenção de permanência: Ao contrário de investimentos temporários (como aplicações financeiras de curto prazo), as inversões financeiras são realizadas com a intenção de manter o ativo por um período prolongado.
- Não são para uso operacional: O bem ou direito adquirido não é utilizado diretamente na produção de bens ou serviços da empresa.
Por que investimentos permanentes em outras empresas (coligadas e controladas) são consideradas uma inversão financeira?
Investimentos permanentes em outras empresas, como as coligadas e controladas, são consideradas inversões financeiras porque se encaixam perfeitamente nas características mencionadas acima:
- Intenção de longo prazo: Quando uma empresa adquire participação acionária em uma coligada (onde há influência significativa) ou em uma controlada (onde há controle), a intenção é geralmente de permanência. Não se trata de uma compra e venda especulativa de curto prazo, mas sim de uma estratégia de longo prazo para obter benefícios estratégicos e financeiros.
- Geração de retorno financeiro: O principal objetivo desses investimentos é a obtenção de retorno financeiro. Isso pode ocorrer de diversas formas, como:
- Participação nos lucros: A empresa investidora participa dos lucros da coligada ou controlada por meio de dividendos.
- Valorização do investimento: O valor da participação pode aumentar com o crescimento e a valorização da empresa investida.
- Sinergias: Pode haver benefícios estratégicos e econômicos decorrentes da integração ou colaboração com as empresas coligadas/controladas.
- Não são bens de uso direto na operação: As ações ou quotas de outras empresas não são utilizadas diretamente na produção ou prestação de serviços da empresa investidora. Elas representam um ativo financeiro que gera renda ou valor ao longo do tempo.
Em resumo, ao investir em coligadas e controladas, a empresa está aplicando seu capital em outras entidades com o objetivo de obter resultados financeiros e estratégicos a longo prazo, caracterizando-se, assim, como uma inversão financeira. A avaliação desses investimentos geralmente é feita pelo Método de Equivalência Patrimonial (MEP), que ajusta o valor do investimento no balanço da investidora de acordo com a variação do patrimônio líquido da investida.